本劇集故事承接第一部劇情，講述漢武帝劉徹（黃曉明飾）經過五年執政后進入他實施雄才大略階段的故事。已坐穩皇帝寶座的劉徹，此時卻觸景生情，感慨當年親如手足的兄弟們多已不在人世，唯一仍在人世的李勇（杜淳飾）卻陷落匈奴手中，東方朔也一去不復返。