時隔十八年，鷹爪門二師弟鐵鷹重現江湖，引起鄉紳田達開和武館掌門人金鷹的擔憂。對于鐵鷹的復出，大軍閥張誠甚感欣喜，因為這一次或許是解開十八年前鴉片被劫之迷的最后機會。金鷹火速聯系田達開，請田達開前來共商對付鐵鷹的計策。與此同時，金鷹還派出打手，企圖武力脅迫鐵鷹前來會面，一泯同門師兄弟的結怨恩仇。　　十八年前，鷹爪門漸行沒落。為鷹爪門能重振江湖，師傅將三個徒弟金鷹、鐵鷹、黑鷹放走江湖殺富濟貧行俠仗義。一天，三兄弟獲悉軍閥張誠有一批鴉片運往南方，遂設伏截獲。在如何處置鴉片的問題上，金鷹主張將鴉片存放在早年結識的朋友田達開府上，尋求機會交予官府揭露張誠的罪惡。鐵鷹和黑鷹不知是大師兄設下的圈套，鴉片存放田達開府上不久就被金鷹和田達開高價專賣謀取暴利。　　如今鐵鷹復出，張誠當然想揭開鴉片遭劫之迷。金鷹既懼怕二師弟將當年自己與田達開合謀販賣鴉片的密函落入軍閥張誠之手，...