影片描寫的是一對孿生姊妹（胡蝶兼飾）的不同遭遇，妹妹二寶自幼跟隨私販洋槍的父親逃往城市，長大以后被父親送給了軍閥錢督辦做姨太太。姐姐大寶則和母親（宣景琳飾）一起住在鄉下，后來嫁給一個窮苦的木匠桃哥（鄭小秋飾），父母姊妹不通音訊，彼此不知下落。